Markedskommentar - 24.03.2023
FIRST-Podden : Peter Hermanrud: Guru, skikonge og nå investor
Peter Hermanrud er hele norges aksjeguru etter en lang karriere som strateg i FIRST Securites og Swedbank. Nå er han privatinvestor og deler med oss sine tanker om sin investeringsprosess!
Markedskommentar - 24.03.2023
Bankkrise også! Nå er usikkerheten virkelig stor
Hørt det før? Eller at markedet er vanskelig, det muligens kan bli en ruglete vår og at det faktisk kan komme en korreksjon? Den største klassikeren er likevel kanskje nå er det frykt og grådighet som styrer.
Markedskommentar - 22.03.2023
FIRST Fondene seminar med Bengt Jonassen og Thomas Nielsen 28.mars
Inflasjon, renteoppgang og markedssvingninger. Hvilke sektorer og aksjer ser attraktive ut i dagens marked?
Markedskommentar - 21.03.2023
Forvalter skyr bankaksjer som pesten!
Thomas Nielsen på besøk hos Finansavisen TV. Han forklarer hvorfor han ikke investerer i bankaksjer, og snakker om markedsutviklingen og om det verste er over for eiendom.
Markedskommentar - 06.03.2023
FIRST Veritas - Videopresentasjon mars 2023
Oppdatert videopresentasjon av FIRST Veritas v/Thomas Nielsen.
Investeringsfilosofien til FIRST Veritas er å eie de 12-18 selskapene i Norden som til enhver tid har den mest optimale kombinasjonen av høy kvalitet og lav risiko.
Markedskommentar - 02.03.2023
Markedssyn mars
For varmt...
Markedsaktørenes drømmescenario er en økonomi som ikke er for kald og ikke for varm ("Goldilocks"). I februar har temperaturen blitt litt for høy i den forstand at makroøkonomiske nyheter har vært litt for sterke, men spesielt har inflasjonstallene vært for varme. Dette har gitt klart høyere renter igjen, noe som aksjemarkedene ikke er begeistret for.
Makro-signaler fra Europa og Kina har vært spesielt sterke siste tiden. Global PMI (spørreundersøkelse om utvikling i aktivitetsnivået) viser igjen oppgang for verdens selskaper, og spesielt gjelder dette for næringer innenfor tjenestesektoren. Dette indikerer at en global resesjon, som lenge var forventet skulle skje i første halvår, nå er lite sannsynlig. Det å unngå resesjon er naturligvis positivt i seg selv men samtidig er kapasitetsutnyttelsen i økonomiene, og da spesielt i USA, ganske høy. Dette gjelder spesielt i forhold til arbeidsmarkedet (mangel på ledige arbeidstakere), og begrenser således vekststyrken i årene fremover. Dette påvirker også hvordan selskapenes inntjening vil vokse i årene fremover. I kombinasjon med fortsatt noe utfordrende prising av toneangivende aksjemarkeder gjør det det fornuftig å ha litt tørt krutt tilgjengelig.